%0 Journal Article 
%T Cuatro hechos estilizados de las series de rendimientos: Una ilustración para Colombia
%J ESTUDIOS GERENCIALES, Vol. 22 No. 100
%D 2006
%@ 01235923
%U http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/202
%X En este documento empleamos las series de la Tasa de Cambio Representativa de Mercado y el Índice General de la Bolsa Colombia para ilustrar cuatro hechos estilizados muy conocidos en la literatura financiera: i) las series de precios siguen un camino aleatorio, ii) la distribución de los 
rendimientos es leptocúrtica y exhibe colas 
pesadas, iii) a medida que se calculan los 
rendimientos para períodos más amplios su
distribución se acerca más a la distribución 
normal, y iv) los rendimientos presentan 
volatilidad agrupada (volatility clustering).
%K RENDIMIENTOS FINANCIEROS
%K TASA DE CAMBIO
%K BOLSA DE VALORES
%K Economía
%K Econometría
%K Economics
%K Econometrics models
%~ GOEDOC, SUB GOETTINGEN