Características estadísticas del índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) en sus primeros 10 años

Alonso Cifuentes, Julio César; Torres, Giselle

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Título :	Características estadísticas del índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) en sus primeros 10 años
Otros títulos:	Statistical characteristics of the first 10 years of the Colombian Stock Exchange Index (IGBC)
Autor :	Alonso Cifuentes, Julio César Torres, Giselle
Fecha de publicación :	1-mar-2014
Editorial :	Elsevier
Palabras clave :	Normalidad agregada Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) Economía Economics
Resumen :	There are many studies published in the literature on stylized facts in financial time series. However, for the Colombian case there is only one work that documents the stylized facts of the returns. Alonso and Arcos (2006) documented the presence of four stylized facts in the exchange rate series and the principal Colombian Stock Exchange Index (IGBC), using a daily sample for the period from January 21, 1999 to April 31, 2005.
Descripción :	Este documento tiene como objetivo continuar el estudio de la existencia de hechos estilizados en el comportamiento de los rendimientos del índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC). El estudio demuestra la existencia de cinco hechos estilizados en el comportamiento de esa serie en sus primeros 10 anos. ˜ Para lograr este fin, se emplea una batería amplia de pruebas estadísticas que permiten brindar evidencia de la existencia de los siguientes hechos estilizados: I) No se presenta eficiencia suave del mercado; II) colas pesadas de la distribución de los rendimientos; III) normalidad agregada de la distribución de los rendimientos, IV) volatilidad no constante y agrupada de los rendimientos y V) efecto Taylor. Para el estudio se emplea una muestra del IGBC diario para los primeros anos ˜ de transacciones; es decir, el período comprendido entre el 3 de julio de 2001 y el 5 de julio de 2011
URI :	http://hdl.handle.net/10906/79120
ISSN :	2218-0648
Derechos de autor :	EL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos. Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electrónico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor.
DOI :	http://dx.doi.org/10.1016/j.jefas.2014.03.001
Aparece en las colecciones:	Nuevo conocimiento - EPPMC

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