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http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/handle/10906/81757Registro completo de metadatos
| Campo DC | Valor | Lengua/Idioma |
|---|---|---|
| dc.contributor.author | Berggrun Preciado, Luis | spa |
| dc.contributor.author | Cardona, Emilio | spa |
| dc.contributor.author | Lizarzaburu, Edmundo | spa |
| dc.coverage.spatial | Amsterdam deLat: 52 21 00 N degrees minutes Lat: 52.3500 decimal degrees Long: 004 55 00 E degrees minutes Long: 4.9167 decimal degrees | - |
| dc.date.accessioned | 2017-07-07T17:47:10Z | - |
| dc.date.available | 2017-07-07T17:47:10Z | - |
| dc.date.issued | 2016-05-01 | - |
| dc.identifier.issn | 0275-5319 | - |
| dc.identifier.other | https://www.scopus.com/inward/record.uri?eid=2-s2.0-84955059969&doi=10.1016%2fj.ribaf.2016.01.011&partnerID=40&md5=863306c1bb4c4e387042ac7c8cbae45b | - |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10906/81757 | - |
| dc.description | Este documento examina la asociación entre volatilidad idiosincrásica y retornos de acciones en el MILA de 2001 a 2014. Con base en estrategias de cartera que dependen de géneros de una o dos vías, encontramos que el riesgo idiosincrático no es un predictor de rendimientos en todo el período o durante los meses de alta o baja volatilidad en el mercado integrado. Confirmamos la falta de un efecto de volatilidad idiosincrásico en un entorno multivariable que realiza regresiones de panel sin errores en variables. En general, el riesgo no sistemático no es un factor de precio en el MILA, en línea con las predicciones de varios modelos de precios y la literatura reciente en el mercado estadounidense. | spa |
| dc.description.abstract | This paper examines the association between idiosyncratic volatility and stock returns in the MILA from 2001 to 2014. Based on portfolio strategies that rely on one- or two-way sorts, we find that idiosyncratic risk is not a predictor of returns in the whole period or during high or low volatility months in the integrated market. We confirm the lack of an idiosyncratic volatility effect in a multivariate setting conducting errors-in-variables-free panel regressions. Overall, unsystematic risk is not a priced factor in the MILA, in line with predictions of several pricing models and recent literature in the U.S. market. © 2016 Elsevier B.V. | - |
| dc.format.extent | 13 páginas | spa |
| dc.format.medium | Digital | spa |
| dc.format.mimetype | application/pdf | eng |
| dc.language.iso | eng | eng |
| dc.publisher | Elsevier Ltd | eng |
| dc.relation.ispartof | Research in International Business and Finance, Vol. 37 - 2016 | eng |
| dc.rights | EL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos. Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electrónico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor. | spa |
| dc.rights.uri | https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | - |
| dc.subject | Economía | spa |
| dc.subject | Negocios y management | spa |
| dc.subject | Economics | eng |
| dc.subject | Business | eng |
| dc.subject | Emerging markets | eng |
| dc.title | Idiosyncratic volatility and stock returns: Evidence from the MILA | eng |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/article | eng |
| dc.audience | Comunidad Universidad Icesi – Investigadores | spa |
| dc.publisher.faculty | Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas | spa |
| dc.rights.accessrights | Info:eu-repo/semantics/restrictedAccess | eng |
| dc.publisher.department | Departamento de Gestión Organizacional | spa |
| dc.creator.email | lberggru@icesi.edu.co | - |
| dc.citation.volume | 37 | - |
| dc.citation.spage | 422 | - |
| dc.citation.epage | 434 | - |
| dc.identifier.doi | http://dx.doi.org/10.1016/j.ribaf.2016.01.011 | - |
| dc.rights.license | Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0) | - |
| dc.publisher.place | Amsterdam | eng |
| dc.type.coar | http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1 | - |
| dc.type.local | Artículo | spa |
| dc.identifier.instname | instname: Universidad Icesi | - |
| dc.identifier.reponame | reponame: Biblioteca Digital | - |
| dc.identifier.repourl | repourl: https://repository.icesi.edu.co/ | - |
| dc.type.version | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | - |
| dc.type.coarversion | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | - |
| Aparece en las colecciones: | Apropiación social del conocimiento - IFC Nuevo conocimiento - IFC | |
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