%0 Journal Article 
%T Cálculo del valor en riesgo y pérdida esperada mediante R: empleando modelos con volatilidad constante.
%D 2009
%@ 1794-029X
%U http://hdl.handle.net/10906/65035
%X Este documento discute de manera breve el concepto de VaR (Value at Risk) y ES (Expected Shortfall) para introducir el uso del software estadístico gratuito R y el paquete VaR.
Se ilustra paso a paso la estimación del VaR empleando la simulación histórica, un método
paramétrico que supone una distribución normal con varianza constante y un método
semi-paramétrico que modela la cola de la distribución de los retornos usando la distribución
generalizada de Pareto. Así mismo, se detalla como calcular el ES y realizar el backtesting
al interior de la muestra (“in sample”) y por fuera de la muestra (“out of sample”). Los ejemplos
se realizan para la TCRM. Este documento está dirigido a estudiantes de maestría en
finanzas, maestría en economía y últimos semestres de pregrado en economía. Además por la
sencillez del lenguaje, puede ser de utilidad para cualquier estudiante o profesional interesado
en calcular las medidas mas empeladas de riesgo de mercado.
%K Economics
%K VaR
%K Economía
%K RIESGO DE MERCADO
%K R-PROJECT
%K TASA DE CAMBIO
%K DISTRIBUCIÓN NORMAL
%K DISTRIBUCIÓN DE PARETO
%~ GOEDOC, SUB GOETTINGEN