%0 Journal Article 
%T Cálculo del VaR con volatilidad no constante en R.
%D 2010
%@ 1794-029X
%U http://hdl.handle.net/10906/65036
%X En este documento continuamos en la discusión del VaR (Value at Risk) como medida
de riesgo de mercado de los activos financieros. Ilustramos de manera práctica y detallada la estimación del VaR empleando la estimación de la varianza abandonando el supuesto de volatilidad constante. Emplearemos por lo tanto tres aproximaciones distintas: La estimación de la varianza móvil, estimación mediante medias móviles con ponderación exponencial (EWMA)
y la estimación mediante modelos de la familia GARCH. Posteriormente realizamos
pruebas de backtesting. Los ejemplos se realizan para la TCRM, los cálculos son realizados
mediante el software gratuito R y los códigos de programación son también reportados. Este documento está dirigido a estudiantes de maestría en finanzas, maestría en economía y últimos semestres de pregrado en economía. Además por la sencillez del lenguaje, puede ser
de utilidad para cualquier estudiante o profesional interesado en calcular las medidas mas empeladas de riesgo de mercado.
%K Economía
%K Economics
%K VaR
%K VALUE AT RISK
%K APARCH
%K EWMA
%K VARIANZA MÓVIL
%K RIESGO DE MERCADO
%K TASA DE CAMBIO
%K CÁLCULO
%K VOLATILIDAD
%~ GOEDOC, SUB GOETTINGEN