%0 Journal Article 
%T Momentum in the Colombian Stock Market
%D 2011
%@ 1097-8526
%U http://hdl.handle.net/10906/79787
%X Este documento analiza el desempeño bruto y ajustado por riesgo de portafolios de momentum tras la fusión de las bolsas de valores en Colombia en 2001. Hallamos poca evidencia de retornos de momentum significativos posteriores a la fusión. Se obtienen retornos ajustados por riesgo nulos al estimar dos modelos. Se verifican resultados similares en un periodo previo a la crisis financiera, considerando una frecuencia de datos mayor o un número diferente de portafolios. Atribuimos nuestros hallazgos a la existencia de más emisores y accionistas y a una mayor diseminación de información, lo cual dificulta beneficiarse de estudiar patrones de precios.

%K Economía
%K Negocios y management
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