TY  - JOUR 
TI  - ¿Es eficiente el mercado cambiario colombiano? Una mirada desde las pruebas de cointegración
PB  - Universidad Icesi
PY  - 2007
issn 0123-5923
AB  - Este artículo analiza la eficiencia
semifuerte del mercado cambiario colombiano
con dos regímenes de cambio
diferentes: el sistema de banda cambiaria
y el tipo de cambio flexible. En el estudio
se emplearon diferentes pruebas
de cointegración, adicionalmente una
prueba de restricciones en los parámetros
de cointegración, planteada
por Ferré y Hall (2002), con la cual se
puede demostrar que cointegración entre
los mercados de divisas no significa
necesariamente ineficiencia de estos.
Para realizar el estudio se emplearon
datos diarios de la tasa de cambio. Los
resultados indican que tanto para el
régimen de banda como el de tasa de
cambio flexible el mercado cambiario
colombiano es eficiente.
KW  - Cointegración
KW  - Colombia
KW  - Mercado Cambiario
KW  - Mercado financiero
KW  - Economía
KW  - Econometría
KW  - Economics
KW  - Econometrics models
UR  - http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/236
ER  -