TY  - JOUR 
TI  - ¿Qué tan buenos son los patrones del IGBC para predecir su comportamiento? : Una aplicación con datos de alta frecuencia
JO  - ESTUDIOS GERENCIALES, Vol. 25 No. 112
PB  - Universidad Icesi
PY  - 2009
issn 0123-5923
AB  - El objetivo del artículo es evaluar la utilidad de patrones de comportamiento para predecir el comportamiento futuro del Índice General de la Bolsa de Colombia (IGBC). Para tal fin, se emplearon 18 diferentes especificaciones del modelo GARCH-M y datos de alta frecuencia. Los modelos considerados tienen en cuenta el efecto Leverage, el efecto Día de la Semana, el efecto Hora y el efecto Día-Hora. Se evalúan 115 pronósticos para los siguientes 10 minutos para cada uno de los 18 modelos, empleando estadísticas descriptivas y las pruebas de Granger y Newbold (1977) y Diebold y Mariano (1995). Se encuentra que la mejor especificación es la que no tiene en cuenta el efecto día-hora en la media ni en la varianza.
KW  - Comportamiento
KW  - Pronósticos
KW  - Bolsa de valores
KW  - Colombia
KW  - Datos estadísticos
KW  - Economía
KW  - Negocios y management
KW  - Economics
KW  - Business
UR  - http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/310
ER  -