TY  - JOUR 
TI  - Evaluación de la aplicación de dos modelos de valoración de opciones a la administración de portafolios
JO  - ESTUDIOS GERENCIALES, No. 85
PB  - Universidad Icesi
PY  - 2006
issn 0123-5923
AB  - El artículo revisa la teoría de opciones y propone un método para la implementación del «Portfolio Insurance » basado en el modelo binomial, el cual es evaluado en oposición al modelo de Black-Scholes. Usando datos reales y simulados se encuentra que el método de Black-Scholes se desempeña mejor en condiciones «inestables »; el modelo binomial, en cambio,obtiene mejores resultados con tendencias definidas en los precios de las acciones (crecientes, decrecientes o estables durante un período extendido).
KW  - Portafolios
KW  - Portfolio insurance
KW  - Opciones (finanzas)
KW  - Modelo binomial
KW  - Modelo black-scholes
KW  - Excel
KW  - Producción intelectual registrada - Universidad Icesi
KW  - Economía
KW  - Economics
KW  - Econometría
KW  - Econometrics models
UR  - http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/97
ER  -