TY  -  JOUR 
TI  - Cálculo del VaR con volatilidad no constante en R.
PY  - 2010
issn 1794-029X
AB  - En este documento continuamos en la discusión del VaR (Value at Risk) como medida
de riesgo de mercado de los activos financieros. Ilustramos de manera práctica y detallada la estimación del VaR empleando la estimación de la varianza abandonando el supuesto de volatilidad constante. Emplearemos por lo tanto tres aproximaciones distintas: La estimación de la varianza móvil, estimación mediante medias móviles con ponderación exponencial (EWMA)
y la estimación mediante modelos de la familia GARCH. Posteriormente realizamos
pruebas de backtesting. Los ejemplos se realizan para la TCRM, los cálculos son realizados
mediante el software gratuito R y los códigos de programación son también reportados. Este documento está dirigido a estudiantes de maestría en finanzas, maestría en economía y últimos semestres de pregrado en economía. Además por la sencillez del lenguaje, puede ser
de utilidad para cualquier estudiante o profesional interesado en calcular las medidas mas empeladas de riesgo de mercado.
KW  - Economía
KW  - Economics
KW  - VaR
KW  - VALUE AT RISK
KW  - APARCH
KW  - EWMA
KW  - VARIANZA MÓVIL
KW  - RIESGO DE MERCADO
KW  - TASA DE CAMBIO
KW  - CÁLCULO
KW  - VOLATILIDAD
UR  - http://hdl.handle.net/10906/65036
ER  -