TY  - JOUR 
TI  - Momentum in the Colombian Stock Market
PB  - Taylor & Francis Group
PY  - 2011
issn 1097-8526
AB  - Este documento analiza el desempeño bruto y ajustado por riesgo de portafolios de momentum tras la fusión de las bolsas de valores en Colombia en 2001. Hallamos poca evidencia de retornos de momentum significativos posteriores a la fusión. Se obtienen retornos ajustados por riesgo nulos al estimar dos modelos. Se verifican resultados similares en un periodo previo a la crisis financiera, considerando una frecuencia de datos mayor o un número diferente de portafolios. Atribuimos nuestros hallazgos a la existencia de más emisores y accionistas y a una mayor diseminación de información, lo cual dificulta beneficiarse de estudiar patrones de precios.

KW  - Economía
KW  - Negocios y management
KW  - Economics
KW  - Business
UR  - http://hdl.handle.net/10906/79787
ER  -