Please use this identifier to cite or link to this item: http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/handle/10906/5426
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.advisorBerggrun Preciado, Luisspa
dc.contributor.authorEscobar Mosquera, Angela Mariaspa
dc.coverage.spatialCali de Lat: 03 24 00 N degrees minutes Lat: 3.4000 decimal degrees Long: 076 30 00 W degrees minutes Long: -76.5000 decimal degreesspa
dc.date.accessioned2011-06-21T23:57:57Zspa
dc.date.available2011-06-21T23:57:57Zspa
dc.date.issued2010-10-01spa
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10906/5426spa
dc.description.abstractTesis (Maestría en Administración), Universidad Icesi, 2010spa
dc.description.abstractA nivel financiero el riesgo y el rendimiento son dos factores relacionados, pues a mayor retorno esperado, mayor es el riesgo sobre cualquier inversión. Sin embargo, el deseo común de cualquier inversionista es reducir el riesgo, buscando mantener su capital y maximizar el rendimiento esperado. Por lo anterior, toda inversión va enmarcada de acuerdo al grado de aversión y tolerancia al factor de riesgo del inversionista. Teniendo en cuenta el auge de las carteras colectivas en Colombia, como un vehículo de inversión para cualquier ciudadano desde un perfil de riesgo conservador, moderado o alto, se considera importante calcular y evaluar el riesgo asociado a dicha inversión y la pérdida máxima a la que se podría llegar, con el fin de mostrar una medida más intuitiva y fácil de comprender que la usada actualmente (basada en la desviación estándar). Para lograr lo anterior, se hará uso de información histórica comprendida entre enero 5 de 2004 y marzo 31 de 2009, que con ayuda de herramientas estadísticas y financieras permitirá predecir el comportamiento de las variables en estudio, buscando reducir con cierto grado de precisión la incertidumbre para una mejor gestión del riesgo, aplicada en este caso a un portafolio compuesto por 21 fondos del mercado accionario colombiano dentro de los que se encuentra el IGBC. Esto enmarcado bajo la teoría moderna del manejo de portafolios, que identifica el riesgo y el retorno de un portafolio con la media (μ) y la desviación estándar (σ) de sus rendimientos y el cálculo del Valor en Riesgo, sustentado por la prueba de backtesting que permitirá determinar la precisión del VaR calculado. De esta manera se encontró que tomando como base una inversión de cien millones de pesos ($100.000.000) y un nivel de confianza de 99%, bajo la distribución del portafolio objeto de estudio, existe una probabilidad de 1% de obtener una pérdida diaria mayor a $975.200,25 bajo condiciones normales de mercado, usando la información histórica para el cálculo del VaR, mientras que mediante el método Paramétrico existe una probabilidad de 1% de obtener una pérdida diaria mayor a $766.610,67. Las diferencias y bondades de cada método serán discutidas en el desarrollo del trabajo de grado.spa
dc.format.extent81 páginasspa
dc.format.mediumDigitalspa
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad Icesispa
dc.rightsEL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electróico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor.spa
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/-
dc.subjectCARTERAspa
dc.subjectADMINISTRACIÓNspa
dc.subjectFACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICASspa
dc.subjectMAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN CON ÉNFASIS EN FINANZAS CORPORATIVAS-TESISspa
dc.subjectPRODUCCIÓN INTELECTUAL REGISTRADA - UNIVERSIDAD ICESIspa
dc.titleCarteras colectivas de Colombia: calculo del valor en riesgospa
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/masterThesisspa
dc.audienceComunidad Universidad Icesispa
dc.identifier.OLIBhttp://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib?session=-1&infile=details.glu&loid=230134&rs=4821547&hitno=1spa
dc.publisher.facultyFACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICASspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.creator.degreeMagíster en Administración con énfasis en Finanzas Corporativasspa
dc.publisher.programMaestría en Administraciónspa
dc.creator.emaillberggru@icesi.edu.cospa
dc.creator.emailamescobar12@hotmail.comspa
dc.rights.licenseAtribuci�n-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)-
dc.publisher.placeSantiago de Calispa
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc-
dc.type.localTesis de maestríaspa
dc.identifier.instnameinstname: Universidad Icesi-
dc.identifier.reponamereponame: Biblioteca Digital-
dc.identifier.repourlrepourl: https://repository.icesi.edu.co/-
dc.rights.coarhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2-
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersionspa
dc.type.coarversionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85-
Appears in Collections:Gestión - Tesis

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
escobar_valor_riesgo_2010.pdf1.17 MBAdobe PDFView/Open




This item is licensed under a Creative Commons License Creative Commons