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Cárdenas Giraldo, Darwin Herrera Cardona, Luis Guillermo Cali de Lat: 03 24 00 N degrees minutes Lat: 3.4000 decimal degrees Long: 076 30 00 W degrees minutes Long: -76.5000 decimal degrees 2013-09-10T15:53:26Z 2013-09-10T15:53:26Z 2013-01-01 01235923 http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1601 https://hdl.handle.net/10906/69670 http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=259550 instname:Universidad Icesi reponame:Biblioteca Digital repourl:https://repository.icesi.edu.co/ Este documento tiene como propósito evaluar la aplicabilidad del modelo de tasa de interés de Vasicek (1977) para la valorar opciones call y put sobre un título de renta fija colombiano. Para el desarrollo de esta aplicación, se efectúan estimaciones econométricas con procesos autorregresivos y de volatilidad necesarias para encontrar los parámetros de entrada del modelo. En el avance del trabajo se encuentra que este no arroja resultados satisfactorios para las opciones sobre bonos colombianos, debido al alto valor de las primas. Sin embargo, ajustando el modelo con parámetros basados en criterios empíricos, se obtienen cifras más consistentes. This paper is to evaluate the applicability of the Vasicek (1977) model of interest rate for valuing call and put options on a fixed income Colombian security. For the development of this application are made, some econometric estimation with volatility and autoregressive processes, these are necessary to find the model input parameters. The progress of the model. Later on in the work finds that the model does not give satisfactory results for options on Colombian bonds due to the high value of premiums. However, by adjusting the model parameters based on empirical criteria consistent figures are obtained. p.77-85 Digital spa Universidad Icesi Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas Santiago de Cali Estudios gerenciales Especial - Vol. 29 No. 126 ESTUDIOS GERENCIALES;Vol. 29 No. 126 Enero/Marzo 2013 77 85 EL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electróico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor. http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ info:eu-repo/semantics/openAccess Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0) http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 Modelos de valoración de opciones sobre títulos de renta fija : aplicación al mercado colombiano Comunidad Universidad Icesi estgerencial@icesi.edu.co 29 126 FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS PRODUCCIÓN INTELECTUAL REGISTRADA - UNIVERSIDAD ICESI ADMINISTRACION RENTA FIJA; MERCADO COLOMBIANO; TASAS DE INTERÉS; MODELOS DE VALORACIÓN TASAS DE INTERÉS RENTA FIJA MERCADO COLOMBIANO MODELOS DE VALORACIÓN http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1 Artículo info:eu-repo/semantics/publishedVersion http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 info:eu-repo/semantics/articleopen.access