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Gurrola-Ríos, César
Rodríguez-Benavides, Domingo
López-Herrera, Francisco
Cali de Lat: 03 24 00 N degrees minutes Lat: 3.4000 decimal degrees Long: 076 30 00 W degrees minutes Long: -76.5000 decimal degrees
2022-01-05T21:36:59Z
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2021-04-01
0123-5923
http://hdl.handle.net/10906/90361
https://doi.org/10.18046/j.estger.2021.159.4391
instname:Universidad Icesi
reponame:Biblioteca Digital
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En el presente artículo se estudian los spillovers (derrames) entre el S&P500 y el Mercado Integrado Latinoamericano para verificar si el inicio de la epidemia por COVID-19 y el entorno de ese momento cambiaron la dinámica de su nivel de conectividad. Usando la metodología propuesta por Diebold y Yilmaz se estimaron y analizaron índices de spillovers, desde y hacia, los mercados de Estados Unidos y del Mercado Integrado Latinoamericano. Los resultados confirman la existencia de spillovers provenientes del S&P500, sin que hayan sido mayores que los que se presentaron durante los años previos a 2020, con excepción del mercado mexicano, que recibió una mayor influencia. Los resultados pueden ser útiles para orientar decisiones de financiamiento e inversión en los mercados bursátiles de la región en el Mercado Integrado Latinoamericano.
In this paper, the spillovers between the S&P500 and the Latin American Integrated Market are studied to verify if the start of the COVID-19
epidemic and the environment at that time changed the dynamics of their level of connectivity. Using the methodology proposed by Diebold
and Yilmaz, spill rates to and from the United States and Latin American Integrated Market were estimated and analyzed. The results
confirm the existence of spillovers from the S&P500, without being greater than those occurring during the years prior to 2020, with the
exception of the Mexican market, which received a greater influence. The results can be useful in guiding financing and investment decisions
in the stock markets of the region in the Latin American Integrated Market.
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Universidad Icesi
Santiago de Cali
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Medición y análisis de los spillovers entre el S&P500 y los mercados del MILA antes y durante la expansión inicial de la pandemia por COVID-19.
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Estudios gerenciales Volumen 37, Número 159 - 2021
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