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Arcos Mora, Mauricio Alejandro
Alonso Cifuentes, Julio César
Cali de Lat: 03 24 00 N degrees minutes Lat: 3.4000 decimal degrees Long: 076 30 00 W degrees minutes Long: -76.5000 decimal degrees
2007-03-06T00:00:00Z
2007-03-06
2006-07-01
01235923
http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/202
https://hdl.handle.net/10906/992
http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=171906
instname:Universidad Icesi
reponame:Biblioteca Digital
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En este documento empleamos las series de la Tasa de Cambio Representativa de Mercado y el Índice General de la Bolsa Colombia para ilustrar cuatro hechos estilizados muy conocidos en la literatura financiera: i) las series de precios siguen un camino aleatorio, ii) la distribución de los
rendimientos es leptocúrtica y exhibe colas
pesadas, iii) a medida que se calculan los
rendimientos para períodos más amplios su
distribución se acerca más a la distribución
normal, y iv) los rendimientos presentan
volatilidad agrupada (volatility clustering).
20 páginas
Digital
application/pdf
spa
Universidad Icesi
Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas
Santiago de Cali
ESTUDIOS GERENCIALES
ESTUDIOS GERENCIALES, Vol. 22 No. 100
103
123
EL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos
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Cuatro hechos estilizados de las series de rendimientos: Una ilustración para Colombia
Comunidad Universidad Icesi
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22
100
RENDIMIENTOS FINANCIEROS
TASA DE CAMBIO
BOLSA DE VALORES
Economía
Econometría
Economics
Econometrics models
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Artículo
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