Garrido Navia, Juan FernandoHerrera Castro, Juan FelipeGutiérrez Bolívar, Camilo Andrés2024-08-162023-11-012024-08-162023-11-01363375http://hdl.handle.net/10906/125492Los mercados financieros permiten la movilización de capital a nivel global a través de la negociación de distintos activos e instrumentos financieros, en las principales bolsas de valores del mundo se conecta la oferta y demanda de capital. Debido a esto, los inversionistas construyen portafolios diversificados para gestionar el riesgo según su perfil: conservador, moderado o agresivo, y todos buscan predictibilidad sobre el comportamiento de sus inversiones. El modelo CAPM es el más utilizado para determinar tasas de retorno esperadas. Sin embargo, no considera el riesgo específico de cada activo. Por lo tanto, se propone incorporar la volatilidad a través de la razón de dispersión para obtener predicciones más ajustadas. En conclusión, se requieren modelos más robustos que el CAPM para evaluar integralmente el riesgo de los activos financieros. Incorporar la desviación estándar podría ser útil en aras de obtener una estimación más precisa de los retornos de las acciones.31 PáginasDigitalapplication/pdfspaEL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos Todo persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electrónico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor.http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib?oid=363375info:eu-repo/semantics/openAccessAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)Modelo CAPMPortafolio de inversionesDesviación socialMercado financieroVolatilidadTrabajo de Grado de Economía y Negocios InternacionalesEconomíaDepartamento de Economíahttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1finstname:Universidad Icesireponame:Biblioteca Digitalrepourl:https://repository.icesi.edu.co/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2