Romero-Meza, RafaelCoronado, SemeiIbañez-Veizaga, Fabricio2022-01-112022-01-112021-04-010123-5923http://hdl.handle.net/10906/90456En esta investigación se estudió la causalidad en el sentido unidireccional de Granger, desde el índice Infectious Disease Equity Market Volatility Tracker hacia la volatilidad del mercado accionario chileno, la cual se modela por un procedimiento autorregresivo condicional. Se aplican tres pruebas de causalidad y, de manera complementaria, la prueba de bicorrelación cruzada. Los resultados indican que este índice causa la volatilidad del mercado con la mayoría de las pruebas aplicadas. Esto señala la potencial relevancia de contar con este nuevo indicador para los agentes que participan en los mercados financieros, entre ellos reguladores, compañías y corredores. Adicionalmente, los resultados son congruentes con la evidencia sobre la capacidad predictiva del índice sobre la volatilidad del precio del petróleo y otros índices.In this research, the unidirectional Granger causality is studied from the Infectious Disease Equity Market Volatility Tracker index towards the volatility of the Chilean stock market, which is modeled through a conditional autoregressive procedure. Three causality tests are applied and, in a complementary way, the cross-bicorrelation test. The results indicate that this index causes market volatility with most of the tests applied. This indicates the potential relevance of having this new indicator for agents that participate in financial markets, including regulators, companies, and brokers. Additionally, the results are consistent with the evidence on the predictive capacity of this index on oil price volatility and other indices.8 páginasDigitalpdfspaEL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos. Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electrónico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor.http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/COVID-19 (Disease)MarketsCapital marketFinancial institutionsStock ExchangeStatistical variablesInterest ratesCOVID-19 y causalidad en la volatilidad del mercado accionario chileno.COVID-19 and causality in volatility in the Chilean stock marketinfo:eu-repo/semantics/openAccesshttps://doi.org/10.18046/j.estger.2021.159.4412Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)COVID-19COVID-19Causalidad de GrangerCausalidad de GrangerVolatilidadVolatilidadMercados emergentesMercados emergentesIncertidumbreCOVID-19 (Enfermedad)MercadosMercado de capitalesInstituciones financierasMercado de valoresVariables (Estadística)Tasas de interéshttp://id.loc.gov/authorities/subjects/sh2020000570http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85081355http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85019945http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85048306http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85128191http://id.loc.gov/authorities/subjects/sh85067247EpidemiaEpidemicsMercado financieroFinancial marketsInstituciones financierasFinancial institutionsEstadísticaStatisticshttp://vocabularies.unesco.org/thesaurus/concept8151http://vocabularies.unesco.org/thesaurus/concept10884http://vocabularies.unesco.org/thesaurus/concept10861http://vocabularies.unesco.org/thesaurus/concept119Enfermedades epidémicasEpidemic diseasesMercado financieroFinancial marketsInstituciones financierasFinancial institutionsVariablesVariablesG01 Financial crisesG12 Asset PricingG12 Trading VolumeG12 Bond Interest RatesG15 International financial marketshttp://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1instname:Universidad Icesireponame:Biblioteca Digitalrepourl:https://repository.icesi.edu.co/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2