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Campo DC Valor Lengua/Idioma
dc.creatorAlonso Cifuentes, Julio César-
dc.creatorArcos Mora, Mauricio Alejandrospa
dc.date.accessioned2012-02-22T22:03:26Z-
dc.date.available2012-02-22T22:03:26Z-
dc.date.issued2006-08-01-
dc.identifier.isbn1900-1568-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10906/65251-
dc.descriptionEste documento evalúa el comportamiento de diferentes métodos (paramétrico, no paramétricos y semi-paramétricos) para estimar el VaR (valor en riesgo) de un portafolio representativo para 7 países latinoamericanos. El cálculo del VaR implica la estimación del i-esimo percentil de la distribución del valor futuro del valor de un portafolio. Los resultados no muestran la existencia de un método que se comporte mejor que los demás. Con un nivel de confianza del 95% los modelos paramétricos que emplean el EWMA se desempeñan en general bien así como con el TGARCH, pero estos modelos tienen un comportamiento pobre cuando la significancia considerada es del 1%.spa
dc.description.abstractThis paper evaluates the performance of different parametric and semiparametric methods, as well as the historical simulation method, to estimate the nexttrading- day VaR of 7 representative portfolios for 7 different Latin American countries. It is found that there is not a single model that outperforms the others. For a 95% confident level, parametric models with EWMA and TGARCH specification to update the volatility outperforms the others. On the other hand, those models over-estimate the “true” VaR for a 99% confidence level.eng
dc.formatPDFspa
dc.format.extent29 páginasspa
dc.format.mediumDigitalspa
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad Icesispa
dc.relation.ispartofBorradores de Economía y Finanzas; No. 8 - Agosto 2006-
dc.rightsEL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electróico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor.spa
dc.subjectNegocios y managementspa
dc.subjectVAR (Valor en riesgo)spa
dc.subjectMetodologíasspa
dc.subjectAmérica Latinaspa
dc.subjectRiesgo (Economía)spa
dc.subjectSimulación históricaspa
dc.subjectValor (Economía)spa
dc.subjectEconomicseng
dc.subjectBusinesseng
dc.subjectEconomíaspa
dc.subjectEconometría-
dc.subjectEconomicseng
dc.subjectEconometrics modelseng
dc.titleValor en Riesgo: Evaluación del desempeño de diferentes metodologías para 7 países latinoamericanosspa
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/reportspa
dc.identifier.OLIBhttp://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib?session=-1&infile=details.glu&loid=173257&rs=5508316&hitno=1-
dc.publisher.facultyFacultad de Ciencias Administrativas y Económicasspa
dc.rights.accessRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.type.spaReportespa
dc.creator.emailjcalonso@icesi.edu.cospa
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersionspa
dc.pubplaceSantiago de Calispa
Aparece en las colecciones: Apropiación social del conocimiento - EPPMC
Apropiación social del conocimiento - IFC
Economía - Seriadas
Nuevo conocimiento - IFC

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