| Title: | Valor en riesgo : evaluación del desempeño de diferentes metodologías para 5 países latinoamericanos |
| Other Titles: | Value-at-Risk: evaluation of the behavior of different methodologies for 5 Latin American countries |
| Authors: | Alonso Cifuentes, Julio César
Chaves, Juan Manuel |
| Issue Date: | 1-Jan-2013 |
| Publisher: | Universidad Icesi |
| Keywords: | Producción intelectual registrada - Universidad Icesi
Economía
Valor
Riesgo
América Latina
VALUE-AT-RISK
BACK-TEST ING
Economía
Econometría
Economics
Econometrics models |
| Abstract: | This paper evaluates the performance of 20 different methods (parametric, and semi-parametric, and nonparametric),
as well as the historical simulation method, to estimate the next-trading-day value-at risk (VaR)
of a representative portfolio for 5 different Latin American countries (Argentina, Brasil, Colombia and Peru).
We found that the non-parametric (i.e. historic simulation), and the semi-parametric methods were the best
way to estimate the risk among the twenty different methods evaluated for all the countries in the sample. |
| Description: | Este documento evalua el comportamiento de veinte diferentes metodos (parametrico, no parametricos y semi-parametricos) para estimar el VaR (Valor en Riesgo) de un portafolio representativo para 5 paises latinoamericanos (Argentina, Brasil, Chile, Colombia y Peru). Despues de encontrar la aproximacion que mejor captura el nivel de riesgo seleccionado para cada portafolio, se encontro que los modelos no-parametricos de simulacion historica y semi-parametricos corresponde a la mejor medida de riesgo para todos los países de la muestra. |
| Series/Report no.: | ESTUDIOS GERENCIALES;Vol. 29 No. 126 Enero/Marzo 2013 |
| URI: | http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1597 |
| ISSN: | 01235923 |
| metadata.dc.rights: | EL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electróico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor. |
| metadata.dc.identifier.OLIB: | http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=259536 |
| metadata.dc.identifier.doi: | https://doi.org/10.1016/S0123-5923(13)70018-4 |
| Appears in Collections: | Estudios gerenciales Vol. 29 No. 126
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