Título : | Comprobación de la eficiencia débil en los principales mercados financieros latinamericanos |
Autor : | Duarte Duarte, Juan Benjamín Mascareñas Pérez-Iñigo, Juan Manuel |
Fecha de publicación : | 1-oct-2014 |
Editorial : | Universidad Icesi |
Palabras clave : | Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas Producción intelectual registrada - Universidad Icesi Mercado bursatil Eficiencia mercado Efficient-market hypothesis Random walk Stock market |
Resumen : | This paper aims to test weak-form efficiency in the top five Latin American stock markets, using two
approaches. Firstly, by evaluating the normality of the series using basic statistics, then by using the
Jarque-Bera test and Chi-Square goodness of fit test, contrasting the RW1 (Runs test and BDS test), RW2
(Alexander filters with genetic algorithms) and RW3 (Ljung-Box test and Bartlett Interval) of the random
walk (RW) of the assets. It was found that the five major Latin American economies studied have
experienced a change from non-efficiency to market efficiency in recent years, according to the following
chronological order: Mexico (2007), Brazil (2008), Colombia (2008), Chile (2011) and Peru (2012). |
Descripción : | El presente trabajo tiene como objetivo comprobar la eficiencia débil en los 5 principales mercados bursátiles de Latinoamérica, usando 2 enfoques; primero se evalúa la normalidad de las series mediante las estadísticas básicas, el test Jarque-Bera y la prueba de bondad de ajuste de la chi-cuadrado; en segundo lugar, se contrasta la caminata aleatoria (RW) de los activos en sus versiones RW1 (test Rachas y test BDS), RW2 (filtros de Alexander con algoritmos genéticos) y RW3 (Test Ljung-Box e Intervalo de Bartlett); encontrando que las 5 principales economías latinoamericanas han experimentado un cambio de no eficiencia a eficiencia en los últimos años de acuerdo con el siguiente orden cronológico:México(2007), Brasil (2008), Colombia (2008), Chile (2011) y Perú (2012). |
URI : | http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/1889 |
ISSN : | 01235923 |
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Identificador en OLIB: | http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=270811&rs=2110951&hitno=-1 |
Aparece en las colecciones: | Estudios gerenciales Vol. 30 No. 133
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