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http://repository.icesi.edu.co/biblioteca_digital/handle/10906/82348
Registro completo de metadatos
Campo DC | Valor | Lengua/Idioma |
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dc.contributor.author | Berggrun Preciado, Luis | spa |
dc.coverage.spatial | Amsterdam de Lat: 52 21 00 N degrees minutes Lat: 52.3500 decimal degrees Long: 004 55 00 E degrees minutes Long: 4.9167 decimal degrees | - |
dc.date.accessioned | 2017-12-01T15:54:20Z | - |
dc.date.available | 2017-12-01T15:54:20Z | - |
dc.date.issued | 2015-10-01 | - |
dc.identifier.other | https://ideas.repec.org/p/dnb/dnbwpp/054.html | - |
dc.identifier.other | https://www.dnb.nl/binaries/Working Paper No 54_tcm46-146711.pdf | - |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10906/82348 | - |
dc.description.abstract | This paper analyzes the risk reduction effectiveness of currency hedging international portfolios from the perspective of an average Dutch pension fund and insurer during the period 1999-2004. Several portfolios and approaches to hedging are analyzed. Passive hedging seems to be efficient in reducing the volatility of a foreign bond portfolio whereas the risk reduction achieved for a foreign equity portfolio is not significant. The case of mixed (bonds and equities) portfolios and hedging is also analyzed. No significant risk reduction (at the same level of returns as that of an unhedged portfolio) was attained using a static hedging approach and portfolio optimization under short sale constraints. Using a selective (dynamic) hedging approach based on the forward premium, showed similar results; the volatility of an unhedged and hedged portfolio was virtually the same. Nevertheless, this selective hedging strategy had a positive impact improving the hedged portfolio returns. | eng |
dc.format.extent | 39 páginas | - |
dc.format.medium | Digital | - |
dc.format.mimetype | application/pdf | - |
dc.language.iso | eng | eng |
dc.publisher | Netherlands Central Bank, Research Department | - |
dc.relation.ispartof | DNB Working Papers, No. 054 - 2005 | - |
dc.rights | EL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos. Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electrónico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor. | spa |
dc.rights.uri | https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | - |
dc.subject | Economía | spa |
dc.subject | Economics | spa |
dc.subject | Inversiones | spa |
dc.subject | Cartera | spa |
dc.subject | Identificación y cobertura de riesgo financiero | spa |
dc.subject | Cobertura | spa |
dc.title | Currency Hedging for a Dutch Investor: The Case of Pension Funds and Insurers | - |
dc.type | info:eu-repo/semantics/workingPaper | - |
dc.audience | Comunidad Universidad Icesi – Investigadores | spa |
dc.publisher.faculty | Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas | spa |
dc.rights.accessrights | info:eu-repo/semantics/openAccess | - |
dc.publisher.program | Contaduría Pública y Finanzas Internacionales | spa |
dc.publisher.department | Departamento Contable y Financiero | spa |
dc.creator.email | lberggru@icesi.edu.co | - |
dc.citation.issue | 054 | - |
dc.rights.license | Atribuci�n-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0) | - |
dc.publisher.place | Amsterdam | - |
dc.type.coar | http://purl.org/coar/resource_type/c_8042 | - |
dc.type.local | Documento de trabajo | - |
dc.identifier.instname | instname: Universidad Icesi | - |
dc.identifier.reponame | reponame: Biblioteca Digital | - |
dc.identifier.repourl | repourl: https://repository.icesi.edu.co/ | - |
dc.rights.coar | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | - |
dc.type.version | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | - |
dc.type.coarversion | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | - |
Aparece en las colecciones: | Apropiación social del conocimiento - EPPMC |
Ficheros en este ítem:
Fichero | Descripción | Tamaño | Formato | |
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