¿Cómo es la relación entre covid-19 y mercados accionarios?

Abstract

El presente trabajo busca encontrar identificar si existe relacion entre el registro de casos diarios de Covid-19 sobre los mercados accionarios, a nivel global. Para este objetivo, usamos información diaria de casos de COVID 19 de doce países, así como la información de los índices bursátiles representativos de cada país. La metodología empleada fue la prueba de causalidad de Granger y los resultados indican que efectivamente se encuentra evidencia de causalidad a lo Granger, unicamente para Corea del Sur. Se explican los resultados, se plantean posibles respuestas a los resultados encontrados, comentarios e informacion base para futuras investigaciones.

This paper seeks to identify whether there is a relationship between the daily log of Covid-19 cases on stock markets at the global level. For this purpose, we use daily COVID-19 case information from twelve countries, as well as information from the representative stock market indices of each country. The methodology employed was the Granger causality test and the results indicate that evidence of Granger causality is indeed found only for South Korea. The results are explained, possible answers to the results found, comments, and background information for future research are provided.