Estrategia de cobertura con productos derivados para el mercado energético colombiano

Macías Villalba, Gloría Inés; Díaz Contreras, Jhon Alexis; Luna González, Edgar

doi:https://doi.org/10.1016/j.estger.2014.02.008

Estrategia de cobertura con productos derivados para el mercado energético colombiano

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Documento.html (297 B)

Date

2014-01-01

Authors

Macías Villalba, Gloría Inés

Díaz Contreras, Jhon Alexis

Luna González, Edgar

Publisher

Universidad Icesi

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Resumen

The development of the Colombian wholesale energy market has currently allowed it to trade electricity futures in local capital markets. This work aims to design a derivative, which has the price of electricity as the underlying. For this, we analyzed the time series of electricity price volatility modeling, and from this, an exotic barrier-type option was designed that shows how to use this type of ﬁnancial products to cover risks from market agents

Description

El desarrollo que ha presentado el mercado mayorista de energía en Colombia ha permitido que hoy en día se estén negociando futuros de electricidad en el mercado de capitales local. Este trabajo tiene como objetivo diseñar un producto derivado en el que subyace el precio de la electricidad. Para esto, se analiza la serie de tiempo del precio de la electricidad para modelar su volatilidad; y a partir de esta, se diseña una opción exótica tipo barrera que muestra cómo se pueden usar este tipo de productos financieros en la cobertura de riesgos de los agentes del mercado.

Palabras clave

Facultad de Ciencias Administrativas y EconómicasProducción intelectual registrada - Universidad IcesiEstudios GerencialesVolatilidadPrecioMercadoElectricity derivativesVolatilitySpot priceColombian electricity market