Características estadísticas del índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) en sus primeros 10 años
Fecha
2014-03-01
Autores
Director de tesis/Asesor
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Publicador
Elsevier
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Resumen
There are many studies published in the literature on stylized facts in financial time series. However, for the Colombian case there is only one work that documents the stylized facts of the returns. Alonso and Arcos (2006) documented the presence of four stylized facts in the exchange rate series and the principal Colombian Stock Exchange Index (IGBC), using a daily sample for the period from January 21, 1999 to April 31, 2005.
Descripción
Este documento tiene como objetivo continuar el estudio de la existencia de hechos estilizados en
el comportamiento de los rendimientos del índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC).
El estudio demuestra la existencia de cinco hechos estilizados en el comportamiento de esa serie en sus
primeros 10 anos. ˜ Para lograr este fin, se emplea una batería amplia de pruebas estadísticas que permiten
brindar evidencia de la existencia de los siguientes hechos estilizados: I) No se presenta eficiencia suave
del mercado; II) colas pesadas de la distribución de los rendimientos; III) normalidad agregada de la
distribución de los rendimientos, IV) volatilidad no constante y agrupada de los rendimientos y V) efecto
Taylor. Para el estudio se emplea una muestra del IGBC diario para los primeros anos ˜ de transacciones;
es decir, el período comprendido entre el 3 de julio de 2001 y el 5 de julio de 2011
Palabras clave
Citación
ARK
ARXIV
Barcode
Bibcode
EAN13
DOI
http://dx.doi.org/10.1016/j.jefas.2014.03.001
EISSN
GOVDOC
Handle
IGSN
ISBN
ISMN
ISSN
2218-0648
ISTC
ISSN-L
LSID
Local
Other
http://www.elsevier.es/es-revista-journal-of-economics-finance-and-352-articulo-caracteristicas-estadisticas-del-indice-general-90328820
http://www.scielo.org.pe/pdf/jefas/v19n36/a05v19n36.pdf
http://www.scielo.org.pe/pdf/jefas/v19n36/a05v19n36.pdf