43 resultados
Resultados de la búsqueda
Mostrando 1 - 10 de 43
Ítem La eficiencia media-varianza de un portafolio sobreponderado en acciones socialmente responsables de México y Estados Unidos(Universidad Icesi, 2020-03-16) Macías Trejo, Luis Guadalupe; López Herrera, Francisco; Torre Torres, Oscar Valdemar de la; Universidad IcesiEn este artículo se hace una revisión de los beneficios para un inversionista con un portafolio que invierte tanto en un índice de mercado como en acciones de inversión socialmente responsables (ISR) y que está diversificado en Estados Unidos y México. Al emplear el modelo estándar de Markowitz con históricos diarios de los rendimientos de los índices S&P 500, Dow Jones Sustainability, Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) e IPC sustentable, se encontró que sobreponderar en acciones de inversión socialmente responsables conlleva mejores resultados en términos de eficiencia media-varianza en ambos países, en comparación con un portafolio que replica el nivel de inversión de acciones ISR de los índices de mercado previamente citados. Los resultados presentados contribuyen a refutar la posición teórica de que se pierden beneficios y rentabilidad si se da preferencia a la inversión socialmente responsable, en comparación a una cartera o índice de mercado convencional.Ítem Smart processes sas(Universidad Icesi, 2023-12-25) Nuñez Orozco, Nini Johana; Alzate Alvarado, Ana LucíaExisten compañías del sector financiero a nivel mundial que tienen como unidad de negocio transferencias internacionales de dinero o remesas familiares. Un gran porcentaje de dichas compañías son empresas medianas y pequeñas que se dedican 100% a las remesas familiares. Empresas de este tamaño, cuentan con un musculo financiero que en ocasiones les impide generar innovaciones y modificaciones en sus metodologías, lo que minimiza su oportunidad de participación de mercado y su continuidad.Ítem Asymmetric information and daily stock prices in Brazil.(Universidad Icesi, 2020-10-01) Ichimura, Denis; Videira, Raphael; Ripamonti, AlexandreThis paper has the goal of analyzing the association between asymmetric information, measured by Corwin-Schultz bid ask spread estimator, and stock prices in the Brazilian stock market. Daily data from 64 corporations over a period of 10 years were examined using the Johansen-Fisher panel cointegration technique in order to assess the validity of asymmetric information measurements in shorter periods than in previous studies. The results indicate that asymmetric information anticipates stock prices over a period of up to two days in a theoretically consistent way. Future research may control the results via traditional finance variables.Ítem Revista de Oportunidades y Negocios en Perú(Universidad Icesi, 2022-01-01) Vélez Ríos, Estefanía; Londoño Ciro, Isabella; Zuluaga Gómez, Leidy Vanessa; Asesor TesisEsta investigación tiene como objetivo facilitar una herramienta que funcione como una guía para los empresarios, inversionistas y emprendedores, que deseen informarse sobre aquellos factores que se deben tener en cuenta para hacer negocios en Perú. Este proyecto se realizó por medio de una metodología de selección de artículos, con la creación de un cronograma de actividades para la recolección de datos y la búsqueda de una empresa, caso de éxito. Esta guía, busca identificar las oportunidades comerciales, los retos y posibles soluciones que pueden surgir al ingresar a un mercado completamente nuevo, como lo es Perú para los colombianos. Al lector se le sugiere aplicar y utilizar estrategias que sean consecuentes con las regulaciones expuestas y comprender los atributos de su público objetivo para triunfar en Perú.Ítem Modelo de negocio Intercorp S.A - Financial Advisor(Universidad Icesi, 2023-12-15) Oquendo Carbonell, Angie; Morales, Maria Camila; Alzate Alvarado, Ana Lucía; Asesor TesisEste proyecto desarrolla una propuesta de adaptación digital para la empresa Intercorp SA, enfocada en el crecimiento de sus usuarios juveniles (De 25 a 35 años) para introducirlos, educarlos y fidelizarlos a su herramienta de factoring. Se creó una propuesta de valor, una definición del público, un análisis de competencia y un modelo de generación de ingresos, que garanticen un plan de acción sólido y adecuado para que la empresa crezca en el mercado actual.Ítem Para medir la flexibilidad se deben usar opciones reales : una visión global(Universidad Icesi, 2003-04-01) Mejía Carvajal, Oscar DanielRecientemente se ha sentido que los modelos tradicionales de flujo de caja discontinuo (DCF) no explican completamente las opciones administrativas de la firma, así como tampoco la flexibilidad y las posibles variantes en sus operaciones. Actualmente la teoría y el desarrollo del modelo de opciones están siendo aplicados para la valoración de derechos de conversión y de suscripción de bonos y acciones, contratos de colocación de valores, seguros, deuda y patrimonio de una firma, hipotecas, deudas subordinadas, contratos de exploración petrolera, etc. Una opción provee al tenedor el derecho de comprar o vender una cantidad fijada de un activo subyacente a un precio fijado de antemano (llamado strike o precio de ejercicio), antes o en la fecha de expiración de la opción. Los árboles de decisión (teoría de juegos) constituyen una alternativa para evaluar la flexibilidad asociada con las decisiones de inversión. No obstante, la metodología de opciones reales es rigurosamente más correcta; tanto las opciones reales como los árboles de decisión capturan la flexibilidad, sin embargo las opciones reales son ajustadas por el riesgo.Ítem Edufin(Universidad Icesi, 2023-06-21) Bedoya Perdomo, Daniela; Florez Bayer, Luisa Fernanda; Alzate Alvarado, Ana Lucía; Cuadros González, Jhon Jairo; Cuadros González, Jhon Jairo; Mentor: Juan David Soler LibrerosEl siguiente proyecto tuvo como finalidad la definición, el diseño y la validación desde las perspectivas de deseabilidad, viabilidad y factibilidad de una solución tecnológica que permite ayudar a las personas a tener un control responsable y financieramente saludable de sus gastos, aportando a la creación del hábito del ahorro que permite dar mayor tranquilidad en el día a día.Ítem El marco normativo aplicable a las plataformas de financiación colectiva. Comparativa entre la Unión Europea, España y Latinoamérica.(Universidad Icesi, 2022-08-01) Ramírez-Herrera, Luis MiguelEste trabajo analiza y compara el marco regulador aplicable a las plataformas de financiación colectiva existentes en la Unión Europea, España y Latinoamérica, con enfoque en los países de México, Brasil, Argentina, Colombia y Perú. Se concluye la existencia de una gran heterogeneidad en el grado de desarrollo del marco normativo y en el propio contenido de las normas entre la Unión Europea y Latinoamérica, lo que pone de manifiesto la necesidad de una armonización de los marcos regulatorios internacionales en aras de favorecer la expansión de este tipo de industria y la seguridad de los inversores internacionales.Ítem Clever Money: Un proyecto innovador para el acceso al financiamiento en Colombia(Universidad Icesi, 2024-06-16) Quintero Güell, José Leonardo; Zapata Carrascal, Santiago; Alzate Alvarado, Ana Lucía; Lopez, Felipe"Clever Money" tiene un propósito claro: abordar el desafío del acceso limitado al financiamiento en Colombia. Su enfoque se centra en dos grupos esenciales: inversores con excedentes de capital y prestatarios con sólidos perfiles crediticios, a través de una plataforma de crowdlending. Este proyecto ha llevado a cabo una investigación de mercado meticuloso, que incluye fuentes secundarias y primarias, y ha contado con la colaboración de expertos en el sector fintech y profesionales legales. La investigación reveló la magnitud del problema. Informes bancarios, datos gubernamentales, encuestas y conversaciones con potenciales usuarios han dejado en claro que existe una necesidad insatisfecha de mejores oportunidades de inversión y préstamos en Colombia. La falta de opciones crecientes y la búsqueda de diversificación en las inversiones se destacan como necesidades fundamentales. La diferenciación es clave en un mercado competitivo. "Clever Money" ha trazado un plan operativo sólido que incluye la identificación de competidores y un enfoque distintivo en la simplicidad , la transparencia de sus servicios y su gran impacto social . La seguridad de las transacciones en la plataforma se ha garantizado mediante la identificación de los mejores proveedores de fianzas, que conlleven a generar credibilidad en la compañía. Sin embargo, lo que verdaderamente destaca a esta empresa que busca ser constituida, es su compromiso con la educación financiera. Reconociendo la importancia de empoderar a los usuarios con conocimientos financieros, "Clever Money" ofrecerá una serie de recursos y cursos educativos, lo que la distingue en un mercado que necesita mejorar la alfabetización financiera. Por lo que, en el presente informe, se presentará en detalle la investigación, estudios, supuestos validados, entre otros; que llevaron a la creación de un plan de negocio y algunos resultados.Ítem Working Capital Exposure: A Methodology to Control Economic Performance in Production Environment Projects(Production and Operations Management Society, 2010-05-07) Rivera Cadavid, LeonardoThis paper evaluates the performance of 16 different parametric, nonparametric and one semi-parametric specifications to calculate the Value at Risk (VaR) for the Colombian Exchange Market Index (IGBC). Using high frequency data (10-minute returns), we model the variance of the returns using GARCH and TGARCH models, that take in account the leverage effect, the day-of-the-week effect, and the hour-of-the-day effect. We estimate those models under two assumptions regarding returns’ behavior: Normal distribution and t distribution. This exercise is performed using two different ten-minute intraday samples: 2006-2007 and 2008-2009. For the first sample, we found that the best model is a TGARCH(1,1) without day-of the week or hour-of-the-day effects. For the 2008-2009 sample, we found that the model with the correct conditional VaR coverage would be the GARCH(1,1) with the day-of-the-week effect, and the hour-of-the-day effect. Both methods perform better under the t distribution assumption