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Ítem Constitución de portafolio eficiente en el mercado accionario colombiano basado en el periodo comprendido entre el 2010 y 2012(Universidad Icesi, 2013-04-01) Palomino Quintero, Roger; Berggrun Preciado, Luis; AsesorThe objective of this study is to conduct a Colombian´s market analysis to identify an optimal investment portfolio consisting of 6 shares to clients with investments amounts between 50 and 200 millions pesos. To fulfill this purpose there was an historical analysis of the daily closing prices of the shares for the period between 2010 and 2012 to investigate the fundamental and technical analysis. Further maths and statistical tests were made, which allow obtained more accurate results at the moment of constituting the portfolio.Ítem Evaluación de la significancia de la anomalía de baja volatilidad en el mercado accionario colombiano(Universidad Icesi, 2013-07-02) Viveros García, Carlos Fernando; Berggrun Preciado, Luis; AsesorThe study of the performance or the continuation of past returns in a portfolio long in low volatility stocks and short in high volatility stocks that acquires significant risk-adjusted returns, have attracted considerable attention in financial research. In the United States, Baker, Brendan and Wurgler (2011) found strong evidence that the push of a winner portfolio of low historical volatility exceeds a portfolio of high historical volatility in the medium-term periods (composed between 3 to 12 months). They called this effect the low volatility anomaly. In the Colombian market this study is complementary to the one made by Berggrun and Rausch (2011) about momentum and its objective is to study in which cases apply and if an administrator can take advantage of the low volatility anomaly in portfolios formed by assets listed in the Colombian market, adjusted for standard deviation of returns and beta to determine the presence of the low volatility anomaly and thereby formulate a strategy for creating portfolios based on this anomaly, however there were no evidence of the low volatility anomaly in the study and no pattern was found among the returns which is attributable to fundamental and idiosyncratic factors that tend to weigh more in the movement of prices; this analysis shows the importance of confirming the absence of the anomaly in the local market, since the strategies can be designed following more outstanding fundamentals for the most representative assets of the IGBC.Ítem Construcción de portafolios de acuerdo con el perfil del inversionista: Una aplicación en los mercados bursátiles.(Universidad Icesi, 2022-05-01) Neira Lara, Natalia Andrea; Barahona Santander, Christian Felipe; Rodríguez Ramos, Yeny Esperanza; Asesor TesisEl presente proyecto de grado titulado como “Portafolio conductual en el mercado MILA, S&P 500 y COLCAP” tiene como objetivo principal, analizar cuáles son las propiedades y características que posee cada inversionista según los sesgos psicológicos que surgen en busca de reducir el riesgo no sistemático y aumentar el retorno del portafolio. Para lograr observar el comportamiento de estos se realizó la construcción de un modelo de portafolio para tres perfiles de riesgo, los cuales son el inversionista racional, optimista y pesimista, con el fin de analizar las diferencias y características de cada portafolio en los diferentes mercados. Para la construcción de los diferentes portafolios se utilizó la teoría “Criterio de Seguridad Primero” planteada por Roy (1952) y el modelo planteado por Langeler (2014), quienes en su teoría proponen que se debe maximizar la riqueza del inversionista para una probabilidad dada de caer en un evento desastre, en el modelo planteado por Langeler (2014) utiliza la distribución de Gumbel y Gumbel inversa para los enfoques pesimista y optimista dado que estas distribuciones subestiman y sobrestiman los precios de las acciones respectivamente. En el trabajo realizado se construyeron portafolios con 17 acciones para el mercado MILA, 10 acciones para el S&P500 y 6 acciones para el COLCAP desde enero del 2018 hasta septiembre del 2021.