| Title: | Resolución del problema de carteras de inversión utilizando la heurística de colonia artificial de abejas |
| Other Titles: | Solving the problem of investment portfolios using heuristics from artificialbee colony |
| Authors: | Gutiérrez Urzúa, Mauricio I.
Reinoso, Hernaldo
Galvez Galvez, Patricio
Eltit, Benjamin |
| Issue Date: | 1-Oct-2017 |
| Publisher: | Universidad Icesi |
| Keywords: | Optimización
Inversión
Volatilidad
Economía
Finanzas
Modelos Garch |
| Abstract: | The present article solves the classic problem of optimization of investment portfolios, using the model ofaverage-variance and proposing a way to calculate the volatility through the generalized autoregressiveconditional heteroskedasticity (GARCH) models. The problem is solved through a bio-inspired metaheu-ristic, called artificial bee colony (ABC), whose objective is to reduce the computational execution timespresent in other solutions. The results were counteracted by a previous work, solved with Lagrange mul-tipliers, finding a similar investment boundary, but with a notably lower reduction in execution time.Finally, reference is made to future work within the area of computer finance. |
| Description: | El presente artículo resuelve el problema clásico de optimización de carteras de inversión, usando elmodelo de media-varianza y proponiendo una forma de calcular la volatilidad a través de los mode-los generalizados autorregresivos condicionalmente heterocedásticos (GARCH). El problema es resueltoa través de una metaheurística bioinspirada, llamada colonia artificial de abejas (artificial bee colony[ABC]), cuyo objetivo es reducir los tiempos de ejecución computacionales presentes en otras solu-ciones. Los resultados fueron contrarrestados con un trabajo anterior, resuelto con multiplicadores deLagrange, encontrando una frontera de inversión similar, pero con una reducción del tiempo de ejecuciónnotablemente inferior. Finalmente, se hace referencia a futuros trabajos dentro del área de las finanzascomputacionales. |
| URI: | https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/2720/3333 |
| ISSN: | 0123-5923 |
| metadata.dc.rights: | EL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos. Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electrónico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor. |
| metadata.dc.identifier.doi: | https://doi.org/10.1016/j.estger.2017.11.001 |
| Appears in Collections: | Estudios gerenciales Vol. 33 No. 145
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