Gestión del riesgo cambiario: pymes colombianas que operan en mercados internacionales
| dc.audience | Todo Público | |
| dc.contributor.advisor | Gómez González , Carlos Hugo | |
| dc.contributor.author | Mosquera García, Ramón Ariel | |
| dc.contributor.author | De los Ríos Hidalgo, Paola Andrea | |
| dc.coverage.spatial | Cali de Lat: 03 24 00 N degrees minutes Lat: 3.4000 decimal degrees Long: 076 30 00 W degrees minutes Long: -76.5000 decimal degrees. | |
| dc.date.accessioned | 2026-08-21T14:31:10Z | |
| dc.date.issued | 2025-12-01 | |
| dc.description.abstract | El presente proyecto tiene como objetivo analizar y desarrollar un modelo de negocio sostenible orientado a la gestión del riesgo cambiario en empresas Pymes colombianas que realizan operaciones internacionales. La propuesta, denominada TailorFinance, surge como respuesta a las limitaciones de acceso a información especializada, la alta volatilidad del tipo de cambio y la necesidad de contar con herramientas tecnológicas que faciliten la toma de decisiones financieras. El modelo integra soluciones digitales de análisis predictivo, automatización de coberturas y asesoramiento independiente, con el fin de fortalecer la transparencia, seguridad y control en las transacciones internacionales. Se estructuraron dos planes comerciales sostenibles Travesía+ y FaroPro, que ofrecen servicios diferenciados según el nivel de complejidad de las operaciones y las necesidades del usuario. | spa |
| dc.description.abstract | This project aims to analyze and develop a sustainable business model focused on foreign exchange risk management for small and medium-sized enterprises (SMEs) colombianas engaged in international operations. The proposal, named TailorFinance, emerges as a response to limited access to specialized information, high exchange rate volatility, and the need for technological tools that support sound financial decision-making. The model integrates predictive analytics, automated hedging solutions, and independent advisory services to enhance transparency, security, and control in international transactions. Two sustainable commercial plans were developed — Travesía+ and FaroPro offering differentiated services based on operational complexity and client needs. | eng |
| dc.description.degreelevel | Magíster | |
| dc.description.degreename | Trabajo de grado para optar por el título de Magister en Administración | |
| dc.description.tableofcontents | Gestión del Riesgo Cambiario: PYMES colombianas que Operan en Mercados Internacionales -- Introducción -- 1. Definición Del Problema -- 1.1 Hipótesis de Problema / Cliente -- 1.1.1 Causas -- 1.1.2 Validación del Problema -- 1.1.2.1. Entrevistas y Encuestas a Empresas Colombianas -- 1.1.2.2 Simulación de Escenarios Cambiarios -- 1.1.2.3 Análisis Comparativo de Mercado -- 1.1.2.4 Evaluación de la Demanda de Servicios de Cobertura -- 2. Análisis De Contexto -- 2.1. Análisis de la Industria -- 2.2. Análisis de Tendencias -- 2.2.1 Tendencias tecnológicas -- 2.2.2 Normativas y regulaciones -- 2.2.3 Tendencias sociales -- 2.2.4 Tendencias de comportamiento del comprador -- 2.2.5 Tendencias demográficas -- 2.2.6 Descripción del problema validado y su impacto -- 2.2.7 Análisis de la Competencia -- 2.2.7.1 Panorama Competitivo - Empresas Competidoras -- 2.2.7.2 Soluciones Sustitutas o Alternativas -- 2.2.7.3 Comparación de Competidores -- 2.3 Mercado Actual y Competencia -- 3. Definición Del Cliente y/o Usuarios -- 3.1. Descripción del adoptador temprano y/o usuarios -- 3.1. 1. Adaptadores Tempranos -- 3.1.1.1. Mayor exposición a divisas extranjeras -- 3.1.1.2. Capacidad financiera -- 3.1.1.3. Dependencia de mercados internacionales -- 3.1.1.4. Jobs -- 3.1.1.5. Pains -- 3.1.1.6. Gains -- 4. Definición De Mercado -- 4.1. Potencial de Mercado (Total Addressable Market – TAM) -- 5. Diseño De La Solución -- 5.1. Análisis de alternativas competitivas y tendencias tecnológicas -- 5.2. Priorización de las funcionalidades -- 5.3. Roadmap de la solución -- 5.4. Prototipado rápido -- 6. Diseño De Propuesta De Valor -- 6.1 Mapa de Valor -- 6.1.1. Usuarios Claves -- 6.1.2. Alivios (Pain) -- 6.1.3. Beneficios (Gain) -- 6.1.4 Tareas a Realizar (Jobs) -- 6.2. Diseño de Solución -- 6.3. Modelo de Negocio y Experimentación -- 6.3.1 Nuestros Servicios -- 6.3.1.1 Modelo de Negocio Inicial -- 6.3.1.2 Experimentación Inicial -- 7. Business Model -- 7.1. Estrategia go - to - market / Canales -- 7.1.1. Adquisición (Atraer clientes potenciales) -- 7.1.2. Activación (Primer momento de valor) -- 7.1.3. Retención (Relación a largo plazo y escalabilidad) -- 7.2. Modelo de monetización y fuentes de ingresos -- 7.3. Relacionamiento del cliente -- 7.3.1. Adquisición y Primer Contacto -- 7.3.2. Onboarding y Activación -- 7.3.3. Relación Continua -- 7.3.4 Retención y Crecimiento -- 7.4. Experimentación de la oferta -- 7.4.1 Diseño del Experimento -- 7.4.1.1. Hipótesis iniciales -- 7.4.1.2. Métricas principales para Validar -- 7.4.1.3. Diseño experimental (A/B Testing + MVP) -- 7.4.1.4. Herramientas de experimentación -- 7.4.1.5. Hallazgos esperados -- 7.4.1.6. Monetización validada -- 7.4.1.7. Insights claves -- 7.5. Plan de experimentación -- 7.5.1. Optimización de precios -- 7.5.1.1. Objetivo -- 7.5.1.2. Diseño -- 7.5.1.3. Relevancia -- 7.6. Canales de adquisición más efectivos -- 7.6.1. Objetivo -- 7.6.2. Diseño -- 7.6.3. Relevancia -- 7.7. Personalización de reportes -- 7.7.1. Objetivo -- 7.7.2. Diseño -- 7.7.3. Relevancia -- 7.8. Modelo Freemium vs. Demo limitada -- 7.8.1. Objetivo -- 7.8.2. Diseño -- 7.8.3. Relevancia -- 7.9. Integraciones con herramientas externas -- 7.9.1. Objetivo -- 7.9.2. Diseño -- 7.9.3. Relevancia -- 7.9. Roadmap de experimentos (12 meses) -- 8. Estrategia de mercado y crecimiento -- 8.1. Plan de marketing -- 8.1.1. Año 1 (2026) – Crecimiento validación -- 8.1.2. Escalamiento y Consolidación Regional -- 8.2. Desarrollo y crecimiento -- 8.2.1. Estrategias de Expansión y Crecimiento -- 8.2.2. Nuevos Productos y Servicios -- 8.2.3. Estrategia de infraestructura -- 8.2.4. Indicadores clave (KPIs) de crecimiento -- 9. Infraestructura y aspectos legales y administrativos -- 9.1 Elementos operativos -- 9.1.1. Recursos Físicos y Tecnológicos -- 9.1.2. Recursos logísticos y operativos -- 9.1.3. Aspectos críticos por controlar -- 9.2. Elementos administrativos -- 9.2.1. Equipo Actual -- 9.2.2. Crecimiento del Equipo -- 9.2.3. Cultura Organizacional -- 9.3. Aspectos legales y reglamentarios -- 9.3.1. Estructura Legal y Constitución -- 9.3.2. Licencias -- Propiedad Intelectual y Cumplimiento Normativo -- 9.3.3. Reglamentos y leyes aplicables al desarrollo y crecimiento -- 10. Viabilidad financiera y evaluación de riesgos -- 10.1 Estados financieros -- 10.1.1. Proyección Financiera -- 10.1.2. Flujo de Caja y Resultados -- 10.1.3. Necesidades y Fuentes de Financiación -- 10.1.4. Estados Financieros Proyectados -- 10.2 Retorno de la inversión -- 10.3 Riesgos y mitigaciones -- 10.3.1. Riesgo de Adopción del Mercado -- 10.3.1.1. Mitigación -- 10.3.2. Riesgo Tecnológico -- 10.3.2.1. Mitigación -- 10.3.3. Riesgo Regulatorio -- 10.3.3.1. Mitigación -- 10.3.4. Riesgo de Liquidez y Financiación -- 10.3.4.1. Mitigación -- 10.3.5. Riesgo de competencia -- 10.3.5.1. Mitigación -- Conclusiones -- Bibliografía -- Anexos -- Tabla De Anexos -- Anexo 1 Bitácora de Validación (Evidencias) -- Tabla De Ilustraciones -- Ilustración 1 Roadmap para MVP de TailorFinance -- Ilustración 2 Descripción de la propuesta de valor -- Tabla De Tablas -- Tabla 1. Diseño de Solución -- Tabla 2 Modelo Inicial de Negocio -- Tabla 3 Experimentación Inicial -- Tabla 4 Adquisición (Atraer clientes potenciales) -- Tabla 5 Activación (Primer momento de valor) -- Tabla 6 Retención (Relación a largo plazo y escalabilidad) -- Tabla 7 Modelo de monetización y fuentes de ingresos -- Tabla 8 Roadmap de experimentos (12 meses) -- Tabla 9 Plan de marketing -- Tabla 10 Distribución mensual (creciente -- efecto tracción de marketing) -- Tabla 11 Escalamiento y Consolidación Regional -- Tabla 12. Crecimiento del equipo (2026 – 2028) -- Tabla 13. Resumen proyectado del estado de resultados y flujo de caja para los tres primeros años -- Tabla 14 Resumen cálculo del margen operativo -- ROI acumulado y la TIR estimada | spa |
| dc.format.extent | 75 páginas | |
| dc.format.medium | Digital | |
| dc.format.mimetype | application/pdf | |
| dc.identifier.OLIB | https://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?oid= | |
| dc.identifier.instname | instname:Universidad Icesi | |
| dc.identifier.reponame | reponame:Biblioteca Digital | |
| dc.identifier.repourl | repourl:https://repository.icesi.edu.co/ | |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/10906/130797 | |
| dc.language.iso | spa | |
| dc.publisher | Universidad Icesi | |
| dc.publisher.faculty | Negocios y Economía | |
| dc.publisher.place | Santiago de Cali | |
| dc.publisher.program | Maestría en Administración | |
| dc.relation.references | Tailor Finance. (2025). Descripción propuesta de valor. Obtenido de tailor-finance.lovable.app: https://tailor-finance.lovable.app/ | spa |
| dc.relation.references | Banco de la República de Colombia. (2024). Desafíos En El Sector Cambiario Colombiano y La Gestión de Riesgos. Obtenido de www.banrep.gov.co: https://www.banrep.gov.co/es | spa |
| dc.relation.references | CEPAL. (2024). Estudio Económico de América Latina y El Caribe 2024. Obtenido de repositorio.cepal.org: https://repositorio.cepal.org/server/api/core/bitstreams/c838477c-57cb-4450-947b-387c86d4e801/content | spa |
| dc.relation.references | Colombia Fintech. (2023). Adopción de Tecnologías Fintech Para La Gestión de Riesgos Cambiarios. Obtenido de www.colombiafintech.co: https://www.colombiafintech.co/lineaDeTiempo/articulo/Adopción-de-tecnologías-Fintech-para-la-gestión-de-riesgos-cambiarios | spa |
| dc.relation.references | DANE. (2024). Gestión de Riesgos Cambiarios Para PYMES Colombianas. Obtenido de www.dane.gov.co: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/comercio-internacional | spa |
| dc.relation.references | DANE. (2024). Tendencias Demográficas En Colombia. Obtenido de www.dane.gov.co: https://www.dane.gov.co/ | spa |
| dc.relation.references | The World Bank Group. (2024). Business Ready (B-READY) 2024. Obtenido de www.worldbank.org: https://www.worldbank.org/en/businessready?intcid=ecr_hp_headerB_2024-10-03-BReadyReport | spa |
| dc.rights | EL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electróico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor. | |
| dc.rights.accessrights | info:eu-repo/semantics/openAccess | |
| dc.rights.coar | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | |
| dc.rights.license | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International | en |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | |
| dc.subject.proposal | Riesgo cambiario | spa |
| dc.subject.proposal | Pymes | spa |
| dc.subject.proposal | Innovación financiera | spa |
| dc.subject.proposal | Volatilidad | spa |
| dc.subject.proposal | Análisis predictivo | spa |
| dc.subject.proposal | Foreign exchange risk | eng |
| dc.subject.proposal | SMEs | eng |
| dc.subject.proposal | Financial innovation | eng |
| dc.subject.proposal | Volatility | eng |
| dc.subject.proposal | Predictive analysis | eng |
| dc.subject.proposal | Tesis de Maestría en Administración | spa |
| dc.title | Gestión del riesgo cambiario: pymes colombianas que operan en mercados internacionales | spa |
| dc.type | master thesis | |
| dc.type.coar | http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc | |
| dc.type.coarversion | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |
| dc.type.driver | info:eu-repo/semantics/masterThesis | |
| dc.type.local | Tesis de maestría | |
| dc.type.version | info:eu-repo/semantics/publishedVersion |