Cuatro hechos estilizados de las series de rendimientos: Una ilustración para Colombia

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Fecha
2006-07-01
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Publicador
Universidad Icesi
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Resumen
En este documento empleamos las series de la Tasa de Cambio Representativa de Mercado y el Índice General de la Bolsa Colombia para ilustrar cuatro hechos estilizados muy conocidos en la literatura financiera: i) las series de precios siguen un camino aleatorio, ii) la distribución de los rendimientos es leptocúrtica y exhibe colas pesadas, iii) a medida que se calculan los rendimientos para períodos más amplios su distribución se acerca más a la distribución normal, y iv) los rendimientos presentan volatilidad agrupada (volatility clustering).
Abstract
Resumo
Descripción
Palabras clave
RENDIMIENTOS FINANCIEROS, TASA DE CAMBIO, BOLSA DE VALORES, Economía, Econometría,
Keywords
Economics, Econometrics models
Palavras-chave
Citación
DOI
Handle
ISBN
ISSN
01235923