Modelos de cálculo de las betas a aplicar en el Capital Asset Pricing Model: el caso de Argentina

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Fecha
2014-04-01
Autores
Director de tesis/Asesor
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Publicador
Universidad Icesi
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Resumen
Using a literature review, four methods are applied for calculating betas in a sample of eleven companies that, between 2010 and 2012, were listed on the Stock Exchange of Argentina. Using each method, it was identified that one can be relied upon to determinate the betas of Small Business not quoted on the Stock Exchange. It is concluded that to calculate the beta values and interpret the risk of each company, it is technically necessary to analyze the method used and the variability of the time series used, as well as having knowledge of the future prospects of both the company analyzed and the industryto which it belongs.
Descripción
Producto de una revisión de la literatura, en el presente trabajo se aplican 4 métodos para el cálculo de
las betas de una muestra de 11 compañías que entre 2010 y 2012 cotizaron en el Mercado de Valores
de Argentina. Empleando cada método, se identifica aquel que puede ser tomado como referencia para
determinar las betas de pequeñas y medianas empresas (Pymes) que no cotizan en la Bolsa de Valores. Se
concluye que para calcular los valores de las betas e interpretar el riesgo de cada empresa resulta necesario
analizar técnicamente el método utilizado y la variabilidad de las series temporales empleadas, además
de conocer las perspectivas futuras tanto de la empresa analizada como del sector al cual pertenece.
Palabras clave
Citación
ARK
ARXIV
Barcode
Bibcode
EAN13
DOI
https://doi.org/10.1016/j.estger.2014.03.002
EISSN
GOVDOC
Handle
IGSN
ISBN
ISMN
ISSN
01235923
ISTC
ISSN-L
LSID
Local
Other
http://hdl.handle.net/10906/76727
OLIB
http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=267264