Análisis del riesgo sistémico en portafolios de índices bursátiles

Ruíz Reyes, Alberto

Análisis del riesgo sistémico en portafolios de índices bursátiles

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ruiz_analisis_riesgo_2015.pdf (3.07 MB)

Date

2015-01-01

Authors

Ruíz Reyes, Alberto

Thesis Director / Advisor

Buenaventura Collazos, Guillermo Andrés

Publisher

Universidad Icesi

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Abstract

This paper presents an analysis of systemic risk among stock indices of the US, Europe, Japan and Latin America and different stock portfolios, sorted by liquidity and weighted by market capitalization. It was found by validating a hypothesis using three different methods, that the indicators of risk of stock indices itself can be taken as a measure of systemic risk, which will affect the actions, action groups and the market in general. In addition, this study shows the positive and highly significantrelationship between systemic risk and country risk.

Description

Este documento presenta un análisis del riesgo sistémico entre índices bursátiles de Estados Unidos, Europa, Japón y Latinoamérica y diferentes portafolios de acciones, clasificadas por liquidez y ponderadas por capitalización de mercado. Se encontró, mediante la validación de una hipótesis con tres métodos diferentes, que los indicadores de riesgo de los índices bursátiles sí se pueden tomar como una medida del riesgo sistémico, el cual afectará a las acciones, grupos de acciones y al mercado en general. Adicionalmente este estudio muestra la relación positiva y altamente significativa, que existe entre el riesgo sistémico y el riesgo país.

Palabras clave

Prueba de hipótesis estadísticaIndicadores bursátilesPortafolio de accionesCorrelación (Estadística)Trabajos de gradoAdministraciónDepartamento de Gestión OrganizacionalProducción intelectual registrada - Universidad Icesi