Logo_Icesi
 

Determinantes de la tasa de cambio en Colombia: evaluación de pronósticos

Vista sencilla de ítem
dc.audienceComunidad Universidad Icesi – Investigadoresspa
dc.contributor.authorAlonso Cifuentes, Julio Césarspa
dc.coverage.spatialBogotá Lat: 04 15 00 N degrees minutes Lat: 4.2500 decimal degrees Long: 074 11 00 W degrees minutes Long: -74.1833 decimal degrees
dc.creator.emailjcalonso@icesi.edu.co
dc.creator.emailPatiño, Carlos Ignaciospa
dc.date.accessioned2017-04-20T02:25:11Z
dc.date.available2017-04-20T02:25:11Z
dc.date.issued2005-01-01
dc.descriptionEste documento analiza la capacidad de predicción dentro de la muestra (in sample) de cuatro modelos de tasa de cambio nominal para Colombia durante el periodo 1984:1-2004:1. Se emplean los enfoques monetarios de precios rígidos (Dornbusch 1976) (Franke11979) y el de Balassa-Samuelson, que le da un papel central a los diferenciales de productividad. Adicionalmente se analiza la condición de la paridad del poder adquisitivo (PPP). La capacidad predictiva de dichos modelos es comparada con un camino aleatorio. Las medidas empleadas para evaluar los pronósticos son la raíz cuadrática del error de pronóstico (rms) y el coeficiente de desigualdad de Theil. Se encuentra que a pesar de tener una gran capacidad de predicción, ningún modelo supera al camino aleatorio. Dicha conclusión corrobora los resultados presentados en la literatura sobre los determinantes de la tasa de cambio nominal.spa
dc.description.abstractThis paper analyses the in sample forecasting performance of four models for the Colombian exchange rate during the period 1984:1-2004:1. The sticky price monetary (Dornbusch 1976),(Franke11979) and the Balassa-Samuelson (which gives a central role to the productivity differentials) approaches are used. Additionally, the Purchasing Power Parity condition (PPP) is analyzed. The forecasting ability of these models is compared using a random walk as a benchmark model. The measures used to evaluate the forecasts are the root mean square error (rms) and inequality coefficient of Theil. It is found that despite the great ability to predict, no model overcomes the random walk. This conclusion strengthens the previous results in the exchange rate determinants literature.eng
dc.format.extent193 -209 páginas
dc.format.mediumDigital
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifierhttp://www.bdigital.unal.edu.co/48056/6/9587015592.PDF
dc.identifier.instnameinstname:Universidad Icesi
dc.identifier.isbn9587015592
dc.identifier.otherhttp://www.worldcat.org/title/modelamiento-estadistico-memorias-del-simposio-de-estadistica-universidad-nacional/oclc/710019044spa
dc.identifier.otherhttp://opac.univalle.edu.co/cgi-olib/?searchin1=ISBN&searchfor=9587015592&sf_srchtype1=2&boolean2=AND&searchin2=AllTitles&searcspa
dc.identifier.reponamereponame:Biblioteca Digital
dc.identifier.repourlrepourl:https://repository.icesi.edu.co/
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10906/81321
dc.language.isospaspa
dc.publisherUniversidad Nacional de Colombia,spa
dc.publisher.departmentDepartamento de Economía
dc.publisher.departmentDepartamento de Economíaspa
dc.publisher.facultyFacultad de Ciencias Administrativas y Económicas
dc.publisher.placeBogotá
dc.publisher.programEconomía
dc.publisher.programEconomíaspa
dc.relation.ispartofModelamiento estadístico : memorias del Simposio de Estadística Universidad Nacional
dc.rightsEL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electróico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor.spa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.coarhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.licenseAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.subject.proposalEconomíaspa
dc.subject.proposalEconometríaspa
dc.subject.proposalEconomicseng
dc.subject.proposalEconometrics modelseng
dc.subject.proposalTasa de cambiospa
dc.subject.proposalModelos econométricosspa
dc.subject.proposalPronósticos de los negocociosspa
dc.titleDeterminantes de la tasa de cambio en Colombia: evaluación de pronósticosspa
dc.title.alternativeSimposio de Estadística Universidad Nacional
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_3248
dc.type.coarversionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/bookPart
dc.type.localParte de libro
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion

Archivos

Bloque original

Mostrando 1 - 1 de 1
Miniatura
Nombre:
alonso_tasa_cambio_2005.pdf
Tamaño:
616.27 KB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descargar

Colecciones

Nuevo conocimiento - EPPMC
Apropiación social del conocimiento - EPPMC