Valoración de opciones: simulación de Montecarlo y black-scholes
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Benavides Franco, Julián
Thesis Director / Advisor
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Universidad Icesi
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Resumen
The note presents a methodology to option valuation using Montecarlo simulation with standard spreadsheet tools. The fundamentals of asset prices under the lognormal process are presented, to simulate price trajectories. Maturity prices are simulated to value standard European options. At the end, the simulation results are compared to option prices obtained with the Black-Scholes formula.
Description
Esta nota presenta una metodología para valorar opciones mediante simulación de Montecarlo usando las herramientas estándar disponibles en hoja de cálculo. Inicialmente se presentan los fundamentos de la evolución de precios de un activo siguiendo el modelo lognormal. Posteriormente se simula una trayectoria de precios. Finalmente se genera un precio al vencimiento que permite valorar una opción europea. En la parte final se compara este resultado con la fórmula de Black-Scholes.
Palabras clave
Facultad de Ciencias Administrativas y EconómicasProducción intelectual registrada - Universidad IcesiDepartamento Contable y FinancieroEvolución de preciosSimulaciónRentabilidadValoraciónMontecarloBlack-ScholesSimulation
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