Economía

URI permanente para esta colecciónhttp://hdl.handle.net/10906/66639

Examinar

Mostrando 1 - 5 de 5

Construcción de portafolios multiobjetivo, de acciones y criptomonedas, utilizando algoritmo genético
(Universidad Icesi, 2022-01-01) Orozco Echeverri, Santiago; Vargas Hernández, Felipe; Rodríguez Ramos, Yeny Esperanza; Asesor Tesis
Es propio del progreso observar cómo nacen nuevos métodos para satisfacer alguna necesidad del ser humano, sin embargo, existen ciertos campos donde el proceso de innovación y desarrollo no ha sido tan vertiginoso como en otros, la optimización de portafolios es uno de estos campos. Hasta el día de hoy la teoría de portafolios propuesta por Markowitz a mediados del siglo pasado sigue siendo la metodología más ampliamente aceptada para optimizar portafolios, cabe destacar que esta es una metodología de procesos muy simple cuyo único objetivo es maximizar el retorno del portafolio. Gracias a la condición previamente mencionada nace la pregunta que dio origen a este trabajo: ¿es posible desarrollar un modelo que sea capaz de maximizar el retorno de un portafolio y a su vez minimice el riesgo del mismo? El presente trabajo propone una metodología que busca satisfacer ambas condiciones expresadas en la pregunta anterior y es que en el presente documento se expondrán los esfuerzos, el planteamiento y los resultados obtenidos al desarrollar un modelo multiobjetivo que utiliza el algoritmo genético como método de optimización para elaborar portafolios que maximicen el retorno y minimicen el riesgo. Se evidenciará que en efecto es posible desarrollar un modelo capaz de satisfacer ambos objetivos y adicionalmente se mostraran los efectos de agregar criptomonedas a estos portafolios, con lo que se pretende entender el efecto de estos activos al adicionarlos a portafolios compuestos por los activos tradicionales de renta variable.
Covenants y el costo de la deuda
(Universidad Icesi, 2016-01-01) Sánchez Morante, Julián Andrés; Benavides Franco, Julián; Asesor Tesis
El objetivo de este trabajo es identificar el efecto que tienen los covenants sobre la tasa de la deuda de los bonos corporativos emitidos en países latinoamericanos, específicamente Argentina, Brasil, Chile, Colombia,México y Perú, durante el período 1986-2016. Para esto, se construyó una base de datos a partir de la información disponible en Bloomberg, de donde se tomaron una muestra de 6.251 bonos de 1.432 empresas, de los cuales el 75.3% incluyen al menos un covenant (dentro de los 24 tipos que presenta Bloomberg). Luego, se realiza un análisis univariado para comparar algunas variables financieras de las empresas emisoras de bonos, entre aquellas que emitieron bonos con covenants y las que no. Se encuentra la media de variables como los activos, proporción de activos tangibles, el WACC, el patrimonio y el flujo caja libre es diferente para las empresas que incluyen covenants en su emisión de bonos y las que no.
Detección de fraudes financieros : una aplicación de la Ley de Benford a los balances financieros de las súper sociedades.
(Universidad Icesi, 2020-01-01) Rivera Cifuentes, Martha Isabel; Vivas Yermanos , Ivonne Andrea; Carabalí Mosquera, Jaime Andrés; Asesor Tesis
El presente trabajo investigativo tiene como objetivo utilizar la Ley de Benford para la detección de la posible presencia de fraude financiero en súper sociedades colombianas una problemática que afecta en gran cantidad a diversos sectores y agentes del país. Para realizar esta investigación se hizo uso de una base de datos perteneciente a la Superintendencia de Sociedades que contiene el balance general y Estado de Resultados de gran cantidad de empresas del país entre los años 2008 al 2015. Con dicha base de datos se procedió por medio del software estadístico Rstudio y la función de la Ley de Benford, a evaluar si estas cifras seguían la secuencia esperada o si presentaban algún tipo de anomalía. Los resultados evidenciaron que efectivamente, 4 de las 7 cuentas analizadas no estaban siguiendo la Ley de Benford y, por tanto, se concluyó que estas cuentas podrían estar presentando una posible manipulación, con el fin de evadir impuestos o mostrar un mejor panorama financiero de las compañías.
Efecto del exceso de confianza y la representatividad sobre la rentabilidad.
(Universidad Icesi, 2020-01-01) Arango Aragón, Alexa; Bonilla Ibarra, Juan Pablo; Rodríguez Ramos, Yeny Esperanza; Asesor Tesis
La siguiente investigación tiene como objetivo principal analizar cómo influyen los sesgos de representatividad y exceso de confianza sobre las decisiones de inversión y el resultado en la rentabilidad obtenida en este proceso. Mediante la recolección de información a través de una encuesta virtual y los resultados del juego MarketWatch, se realizó una base de datos, con información sociodemográfica (sexo, edad y carrera) e información relacionada con los sesgos en cuestión. Dados estos recursos, se creó un modelo de regresión múltiple para el sesgo de representatividad y un modelo QCA para el sesgo de exceso de confianza, con el fin de establecer una relación entre éstos y los resultados financieros obtenidos
Relación de las acciones de la bolsa de valores de Colombia. [recurso electrónico]
(Universidad Icesi, 2014-05-23) Muñoz Gómez, Andrés Felipe; Gallo Córdoba, Beatriz Eugenia; Asesor Tesis
La necesidad por hacer buenos pronósticos se ha manifestado en la forma en la sofisticación de los métodos de estimación. En la econometría por ejemplo, se intenta llegar a resultados lo más acertados posibles que permitan tomar decisiones con diferentes técnicas. El presente trabajo presenta una aproximación a lo que se debería considerar como un buen diseño de selección de modelo para hacer aproximaciones sobre los rendimientos de los activos financieros, basándose en una selección donde prime la homogeneidad entre ellos.

Examinar

Examinando Economía por Materia "Acciones"